本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。
报告期内，公司2022年主要环保在线年未能进入前五大客户，系公司生产的质谱仪具有价值较高、使用年数的限制较长的典型特点，若无新增需求，相同客户正常情况下不会在短期内重复采购，因此公司对部分现有客户实现再次销售、连续销售存在一定周期性，公司每年环保在线监测仪器前五大客户变动较大。如果未来公司新客户开发或原有客户新的需求开发进展没有到达预期，可能会对公司经营业绩造成不利影响。
报告期内，受行业竞争加剧、市场对部分产品需求增速放缓等方面因素影响，公司部分产品如走航监测设备销量有所减少，而新产品市场开拓尚未形成规模化收入。截至2024年5月底，公司环保在线监测仪器在手订单金额为6,234.83万元，较2023年年末环保在线监测仪器订单金额小幅上涨，但涨幅相对有限。若未来市场需求无明显好转，而公司未能采取比较有效措施在环境监视测定领域获取足量的新增订单或开拓其他细致划分领域客户、公司在手订单不能及时转化收入，有几率存在收入下滑的风险。
报告期内，公司毛利下降主要系行业竞争、市场及客户产品需求变化等因素导致公司的收入结构变动以及由于合同产品集成和配置需求不同导致别的产品及SPIMS、AC-GCMS系列新产品毛利率下降两方面原因产生。公司产品毛利率受宏观经济、市场之间的竞争情况、配套设备销售情况、自身产品结构变动等多种因素影响，若出现宏观经济影响、客户的真实需求下降、市场之间的竞争加剧、公司产品结构未能及时作出调整等情况，可能会引起公司环保在线监测仪器产品毛利率下降。
近年来，公司新产品市场推广未达预期，主营业务承压，公司将对新项目的建设更为谨慎，为减少后续工程投入对日常经营资金及公司业绩的影响，公司将及时作出调整昆山及上海临谱等投资项目的建设，昆山及上海临谱等投资项目存在投资金额、建设内容及进度没有到达预期的风险以及进而对公司生产经营、资金安排产生不利影响的风险。
公司有息负债目前正常到期兑付，经营性现金流预算控制严格，目前资金可满足公司日常经营业务资金需求，但是若出现政府及事业单位客户回款持续没有到达预期、银行大幅度降低授信贷款额度等较为极端情况，则有几率存在一定的流动性风险。
但为稳定维持公司经营资金的正常运转，公司除与现有合作银行持续保持友好合作伙伴关系外，还可通过固定资产抵押、知识产权质押等方式增加银行授信额度，开展股权融资等方式补充公司的现金流。
2023年至今，公司多名董监高因个人或公司经营发展需要辞去相关职位，相关工作已经进行了必要交接，截至本问询回复之日，公司已聘任有关人员填补空缺职位，对公司日常经营活动影响整体较小；同时公司为确保各业务工作规范有序开展，已采取相关措施维持生产经营及内部管理的稳定性，但不排除未来公司董监高持续变动对公司经营产生不利影响的风险。
广州禾信仪器股份有限公司（以下简称“公司”或“禾信仪器”）于2024年5月29日收到上海证券交易所《关于广州禾信仪器股份有限公司2023年年度报告的信息公开披露监管问询函》（上证科创公函[2024]0129号，以下简称“问询函”）。公司收到问询函后格外的重视，并立即组织有关人员和相关中介机构对问询函中需要说明的事项逐项进行了认真的核查落实，现就有关事项回复如下：
在下述有关问题的回复中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在一定的差异，均为四舍五入所致。
年报显示，公司环保在线监测仪器主要可分为SPAMS系列、SPIMS系列、AC-GCMS-1000等。近三年，公司环保在线监测仪器产品营业收入分别为2.89亿元、1.33亿元、1.57亿元，占据营业收入比重分别为62%、47.5%、43%，占比持续下滑，毛利率分别是49.00%、53.60%、38.90%，2023年毛利率同比减少14.70个百分点，主要是随公司竞争对手逐渐进入环境监视测定领域市场，部分产品的价格会降低，服务成本投入有所增加。
请公司：（1）结合近三年公司环保在线监测仪器产品主要客户变动情况、行业竞争情况、销售价格变更等，量化分析公司环保在线年毛利率大幅度地下跌的原因，与同行业公司变动趋势是否一致，如不一致，需要说明不一致的原因及合理性；（2）结合公司环保在线监测仪器在手订单执行情况、同行业竞争情况等，针对性提示公司环保在线监测仪器产品是不是存在大客户流失、收入下滑、毛利率下滑的风险。
（一）结合近三年公司环保在线监测仪器产品主要客户变动情况、行业竞争情况、销售价格变动等，量化分析公司环保在线年毛利率大幅下滑的原因，与同行业公司变动趋势是否一致，如不一致，需要说明不一致的原因及合理性。
公司按产品类型分为环保在线监测仪器产品和技术服务，其中环保在线监测仪器产品近三年前五大客户的收入、销售情况分别如下：
近三年公司环保在线监测仪器前五大客户或其终端客户主要为政府机构及事业单位、上市公司和国家科研单位，上述客户质量相对较好。
公司2023年环保在线年有所下降主要系公司向客户销售产品结构有所变化。公司2023年前五大环保在线监测仪器客户平均毛利率为28.78%，较2022年前五大客户平均水平62.09%有较大下滑，主要系：一方面，2023年除对湖南省生态环境监测中心销售环境监测产品外，公司当年度向其他前五大环保在线监测仪器客户销售内容为空气站房建设及设备配套以及一拖多产品，前五大环保在线监测仪器客户中外购仪器及组件收入占比由7.28%上升至57.27%，由于其搭载了较多配件及外购仪器，因而整体毛利率相对较低；另一方面，受市场竞争加剧影响，公司本身外购仪器及组件毛利率亦有所下滑。而公司2022年度前五大环保在线监测仪器客户销售的主要内容为毛利率较高的SPAMS、SPIMS2000等设备；综上，公司对客户销售产品类别不同导致2023年环保在线监测仪器毛利率有所下降。
近年来，国家对于生态保护愈加重视，将其提升为国家战略定位，大力推广生态文明建设。环境监测设备和运营服务业吸引了更多的企业参与竞争，导致市场竞争加剧。公司相较同行业公司上市时间较晚，业务体量相对较小，且目前收入主要来源仍集中于环保领域中的大气污染治理的细分行业，因而在订单覆盖面、议价方面与同行业竞争对手有一定的不足。为进一步应对行业竞争，公司在拓展实验室、医疗市场的同时，依托自身品牌、经验以及口碑的积累丰富了环保大气领域设备供应种类，承接了毛利率相对较低的空气站、一拖多等项目及配套设备的销售，一定程度导致了毛利率的下降。
公司近三年环保在线监测仪器销售内容主要包括SPAMS系列、SPIMS系列和AC-GCMS系列产品及其他自制仪器和外购仪器及组件四部分构成，各产品收入结构占比情况如下：
近三年来，公司环保在线监测仪器主要产品的销售占比有所波动，其中SPIMS系列和其他产品收入在各年度环保在线监测仪器收入中占比较高，SPAMS及AC-GCMS系列产品收入占比相对较低。2021年-2023年，公司环保在线%，毛利率有所波动，主要系产品结构变化所致。2022年公司环保在线年毛利率上升系毛利率相对较高的SPIMS系列产品收入占比较2021年有所上升，而毛利率相对较低的其他产品收入占比有所下降。2023年环保在线年下降较多系SPIMS系列产品收入占比下降，而其他产品收入占比有较大上升导致。结合产品收入结构变动对环保在线监测仪器产品毛利变动影响较大，具体分析2023年度和2022年度收入占比及毛利率情况如下：
注：收入占比变动因素=（当年收入占比-上年收入占比）*当年毛利率，毛利率变动因素=（当年毛利率-上年毛利率）*上年收入占比
由上表可知，公司2023年环保在线个百分点，主要系公司产品收入结构变动以及SPIMS系列、AC-GCMS系列部分产品毛利率下降导致。
产品结构变动主要表现为公司毛利率相对较高的产品SPIMS在2023年收入占比下降，而其他自制仪器及外购仪器及组件部分收入占比有所上升。收入结构变化主要由以下两方面因素导致：（1）受行业竞争加剧、市场对部分产品需求增速放缓等方面因素影响导致原有产品SPIMS、SPAMS收入占比下降。第一，由于“十三五”期间各地对环境监测能力有了一定建设基础，市场对于用于走航监测设备需求增速有所放缓，使得公司产品销量下降；第二，随着环境监测领域市场参与者逐步增多，竞争逐步激烈，导致公司部分产品销售数量的下降，公司主要产品SPIMS销售数量由2022年32台下降至2023年的26台，其在环保在线%；第三，财政部统计数据显示，2019至2022节能环保中大气领域公共财政支出分别为682.57亿元、685.46亿元、543.14亿元和534.74亿元（数据来源：Wind，2023年度数据截至本回复出具日尚未披露），在2020年度达到峰值后逐年下降，节能环保大气领域支出下降使得市场需求有所下降，一定程度导致公司SPIMS等仪器销售量的下降。（2）为积极应对原有产品销量的下滑，公司依托多年来与各知名客户合作中积累的口碑、声誉和经验积极开展了监测点位站房建设及设备配套、一拖多设备等总包合同的签署和执行，从而导致了其他自制设备以及外购仪器和组件部分收入占比的上涨，而此部分产品相较于公司传统产品SPIMS、SPAMS的毛利率相对较低，使得2023年环保在线监测仪器设备的毛利率有所下降。
毛利率下降主要表现为SPIMS系列、AC-GCMS系列产品以及其他产品的毛利率的下降，其中①：SPIMS系列毛利率下降主要系当年度毛利率相对较低的车载式产品销售收入占比较2022年度有所提升；②：AC-GCMS产品系列销售毛利率较2022年下降主要系，一方面为满足客户特定需求，销售合同配置的其他配套分析仪器、配件以及耗材较2022年增加，使得产品的成本有所增加，另一方面，VOCs监测市场竞争日益激烈，政府单位预算收紧，2023年该类产品系列合同单价相对2022年下降，导致该类产品毛利率有所下降；③：其他产品包括自制仪器和外购仪器和组件两部分构成，其毛利率下降主要系毛利率相对较低的外购仪器及组件收入占比由52.35%上升至70.33%及市场竞争加剧导致公司外购仪器及组件自身毛利率下降两方面因素导致。一方面，由于2023年公司总包集成类项目增多，执行了包括一拖多产品系列、温室气体监测站、大气超级站、综合管控平台等多个综合产品的销售合同，该类综合产品合同配套了较多外购仪器及组件同时出售，因而导致其他自制仪器及外购仪器和组件中毛利率相对较低的外购仪器及组件占比上升，进而导致公司毛利率下降；另一方面，由于行业竞争加剧，公司在获取部分订单时报价有所下降，也一定程度造成其他外购仪器及组件毛利率的下降。
SPIMS系列产品2022年、2023年毛利率分别为69.79%和63.82%。2023年公司SPIMS毛利率相较2022年度有所下降，主要由于公司2023车载式SPIMS系列产品在当期销售比例相对较高。2022年度和2023年度，公司车载式SPIMS系列产品的销售占比分别为34.38%和38.46%。监测车通常相对主仪器附加值以及毛利率较低，因此较高的车载SPIMS系列比例导致了SPIMS系列整体毛利率在2023年度相对较低。
2023年AC-GCMS产品系列销售毛利率较2022年下降，一方面为满足客户特定需求，销售合同配置的其他配套分析仪器、配件以及耗材较2022年增加，单位成本增加；另一方面，VOCs监测市场竞争日益激烈，政府单位预算收紧，2023年该类产品系列合同单价相对2022年下降，导致该类产品毛利率有所下降。
综上所述，公司2023年环保在线监测仪器毛利率下降由于行业竞争、市场及客户产品需求变化等因素导致的收入结构变动以及合同产品集成和配置需求不同等因素导致的SPIMS系列、AC-GCMS系列和其他产品毛利率下降两方面原因产生。
公司主营业务为质谱仪研发、生产、销售及技术服务，主要产品为质谱仪器及相关技术服务并主要应用于大气监测环保领域。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业为仪器仪表制造业（C40）。国内专门从事质谱仪及相关技术服务的上市公司较少，为了便于比较说明，公司根据产品属性及应用领域属性后选取聚光科技、天瑞仪器、皖仪科技、雪迪龙、先河环保、力合科技等六家科学仪器及大气监测仪器上市公司进行比较，由于同行业可比公司中聚光科技、天瑞仪器两家公司未单独披露环保在线监测仪器的收入与成本，因此选择其余四家可比公司进行毛利率对比分析，公司与该等可比公司环保在线监测仪器的毛利率对比分析如下：
注：聚光科技产品布局丰富，披露产品分类项目未披露环境在线监测仪器细分领域的毛利情况，因此剔除同行业公司对比。天瑞仪器披露产品分类项目整合工程业务，未披露环境在线监测仪器细分领域的毛利情况，因此剔除同行业公司对比。皖仪科技在年报中披露其涉及环保在线监测仪器及服务业务，但年报中仅披露了环保在线年年报中更名为在线监测仪器及解决方案），根据其年报表述判断其为环保在线仪器销售。
如上表所示，公司环保在线%，呈下降趋势；同行业可比公司同类业务的平均毛利率分别为44.86%、43.72%，公司与环保在线监测仪器上市公司平均毛利率变动趋势相吻合。公司及同行业可比公司2022年到2023年度平均毛利率均有所下降，主要系宏观经济因素影响、行业竞争不断加剧等方面原因产生，具有商业合理性。
2023年公司环保在线年下降幅度高于同行业平均水平，主要受具体产品及应用领域、客户群体的差异影响。可比同行公司环境领域业务范围对比如下：
同行业公司环境领域业务范围相对多元化，覆盖大气、水质、噪声等环境监测领域，产品结构及客户群体相对丰富。公司2023年度毛利率下降幅度高于同行业可比公司平均水平，主要因为一方面，公司环保业务主要集中于环保领域中大气监测细分领域，业务范围和客户群体相比同行业公司更为集中，因此在受到市场竞争加剧等因素影响时公司毛利率波动更为明显。另一方面，如前所述，由于行业竞争、市场及客户产品需求变化等因素导致公司的收入结构变动以及部分主要产品毛利率下降。为应对SPIMS系列等产品销售收入的下降，公司积极拓展新业务，承接了毛利率相对较低的总包集成类业务，进一步导致公司环保在线监测仪器毛利率较为明显的下降。
综上，公司产品的毛利率相比同行业可比公司降幅较大主要系：（1）公司环保在线监测仪器的具体产品及应用领域、客户群体的相对局限，使得其业务受宏观经济因素、行业竞争加剧等方面的影响较同行业可比公司更为敏感；（2）为应对SPIMS系列等产品销量及销售收入的下降，公司积极拓展新业务，承接了较多毛利率相对较低的总包集成类业务，进一步导致公司环保在线监测仪器毛利率较为明显的下降。
（二）结合公司环保在线监测仪器在手订单执行情况、同行业竞争情况等，针对性提示公司环保在线监测仪器产品是不是真的存在大客户流失、收入下滑、毛利率下滑的风险。
1、结合公司环保在线监测仪器在手订单执行情况、同行业竞争情况等，说明公司是否存在大客户流失、收入下滑、毛利率下滑的风险
由上表可知，公司2023年环保在线监测仪器前五大客户均与公司之前存在一定程度的历史合作，公司与客户合作相对稳定。环保在线年前五大客户中有三个客户在2023年与公司仍有合作，其与公司继续保持合作的业务主要为技术服务，公司积极与各客户保持沟通，争取业务机会，综上，公司主要客户流失风险相对较小。
公司2022年及2023年度前五大环保在线监测仪器客户变动较大，系公司的质谱仪产品具有单台价值高、使用周期长的特点导致。由于客户采购后通常具有一定的使用周期，因此公司对单一客户的销售呈现金额高、非持续性或波动性的特点，前期客户后续是否仍会采购公司环保在线监测仪器取决于该等客户实际需求、相关领域政策要求以及招投标结果等多方面因素影响，该等因素可能导致公司短期内环保在线监测仪器客户每年变动较大，从而带来客户结构变动风险。如果未来公司新客户开发或原有客户新的需求开发进展不及预期，可能会对公司经营业绩造成不利影响。
公司当前收入主要来源于环保行业中大气领域，市场对于走航监测设备需求增速有所放缓，使得公司相关产品销量受到一定影响，从而影响了环保在线监测仪器整体收入结构以及毛利率情况。随着同行业公司在走航领域技术积累及市场参与者逐步增多，公司基于走航监测先发优势逐步弱化，市场竞争逐步加剧。上述因素对公司收入以及毛利率的稳定性带来一定的影响，公司目前积极拓展销售渠道，完善产品布局，但若相关影响因素持续增加或公司环保在线监测仪器市场拓展不及预期，则可能带来收入及毛利率下滑的风险。
报告期内，公司2022年主要环保在线年未能进入前五大客户，系公司生产的质谱仪具有价值较高、使用年限较长的典型特点，若无新增需求，相同客户一般不会在短期内重复采购，因此公司对部分现有客户实现再次销售、连续销售存在一定周期性，公司每年环保在线监测仪器前五大客户变动较大。如果未来公司新客户开发或原有客户新的需求开发进展不及预期，可能会对公司经营业绩造成不利影响。
报告期内，受行业竞争加剧、市场对部分产品需求增速放缓等方面因素影响，公司部分产品如走航监测设备销量有所减少，而新产品市场开拓尚未形成规模化收入。截至2024年5月底，公司环保在线监测仪器在手订单金额为6,234.83万元，较2023年年末环保在线监测仪器订单金额小幅上涨，但涨幅相对有限。若未来市场需求无明显好转，而公司未能采取有效措施在环境监测领域获取足量的新增订单或开拓其他细分领域客户、公司在手订单不能及时转化收入，可能存在收入下滑的风险。
报告期内，公司毛利下降主要系行业竞争、市场及客户产品需求变化等因素导致公司的收入结构变动以及由于合同产品集成和配置需求不同导致其他产品及SPIMS、AC-GCMS系列产品毛利率下降两方面原因产生。公司产品毛利率受宏观经济、市场竞争情况、配套设备销售情况、自身产品结构变动等多种因素影响，若出现宏观经济影响、客户需求下降、市场竞争加剧、公司产品结构未能及时调整等情况，可能导致公司环保在线监测仪器产品毛利率下降。
1、获取公司2023年确认收入的前五大环保在线监测仪器销售合同，核查相关合同销售金额、销售内容是否与账面一致；
2、获取公司2023年度环保在线监测仪器收入成本统计表，量化分析公司2023年毛利率下降原因；
3、访谈公司财务人员，了解公司环保在线监测仪器收入结构变动原因以及毛利率下降原因；
4、查阅与公司同行业可比公司年报，对比分析行业内环保在线监测仪器毛利率变动情况与公司是否一致。
1、公司2023年度环保在线监测仪器毛利率低于可比公司同类业务毛利率水平，主要系行业竞争、市场及客户产品需求变化等因素导致公司的收入结构变动以及由于合同产品集成和配置需求不同导致其他产品及SPIMS、AC-GCMS系列产品毛利率下降两方面原因产生。
2、公司环保在线监测仪器毛利率下降与同行业公司变动趋势一致，公司毛利率较可比公司平均水平有更为明显下降主要系（1）公司环保在线监测仪器的具体产品及应用领域、客户群体的相对局限，使得其业务受宏观经济因素、行业竞争加剧等方面的影响较同行业可比公司更为敏感；（2）为应对SPIMS系列等产品销量及销售收入的下降，公司积极拓展新业务，承接了较多毛利率相对较低的总包集成类业务，进一步导致公司环保在线监测仪器毛利率较为明显的下降。
年报显示，公司技术服务业务分为数据分析服务和技术运维服务，公司技术服务在完成合同约定的服务内容或在合同约定的服务期内按照履约进度确认收入。近三年，公司数据分析业务服务营业收入分别为9,848万元、9,494万元、8,726万元，技术运维服务营业收入分别为2,708万元、2,090万元和4,379万元，合计占公司营业收入比例分别为27%、41%、36%。
请公司：（1）分别列示技术服务前五大项目的客户名称、合同金额、收入确认方式、合同约定阶段性验收节点、公司履约进度、已确认的收入成本、项目毛利率等，说明相关收入确认是否真实、准确，是否符合《企业会计准则》的相关规定；（2）在环境监测领域市场竞争加剧的情况下，结合订单获取方式、在手订单执行情况等，分析公司技术服务收入与公司环保在线监测仪器业务变动趋势不一致的原因及合理性，与同行业公司变动趋势是否一致，如不一致，需要说明不一致的原因及合理性。（3）近三年公司技术服务毛利率下滑的原因及合理性，与同行业公司变动趋势是否一致，如不一致，需要说明不一致的原因及合理性。
（一）分别列示技术服务前五大项目的客户名称、合同金额、收入确认方式、合同约定阶段性验收节点、公司履约进度、已确认的收入成本、项目毛利率等，说明相关收入确认是否真实、准确，是否符合《企业会计准则》的相关规定。
根据《企业会计准则第14号——收入》第十一条，满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：（1）客户在企业履约的同时即取得并消耗企业履约所带来的经济利益；（2）客户能够控制企业履约过程中在建的商品；（3）企业履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且该企业在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。
在技术服务合同中，公司完成技术服务工作的形式均为按照合同约定完成数据采集并按期提交分析报告成果或提供技术运维服务，公司按照合同约定完成服务并按期提交分析报告成果或向客户提供技术运维服务的同时，客户已得到准确的污染源监测数据及分析结果或获得仪器正常运行带来的经济效益，即表明客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益，满足在某一时段内履行履约义务的条件（1）。
公司数据分析服务的主要内容是在合同受益期内利用环保监测仪器进行现场或远程数据采集工作，并根据采集的数据按客户要求按期出具数据分析报告（一般包括日报、周报、月报、季报、年报及专项报告等）。在此过程中，利用环保监测仪器进行数据采集工作是数据分析服务的核心内容，出具报告则相对简单，因此公司数据分析服务的核心服务内容在报告期内相对均匀地向客户提供。
公司技术运维服务的主要内容是提供仪器的清洁、调整、润滑、检验和测试等检修保养服务及远程仪器状态监看等日常性工作以及故障部件更换（如有）、耗材更换和软件升级（如需）等服务，以确保仪器正常运行，公司技术运维服务在合同受益期内相对均匀地向客户提供。
综上所述，公司提供的数据分析服务和技术运维服务技术服务在合同受益期内相对均匀地向客户提供，在合同约定的服务期内均匀确认收入，与同行公司收入确认政策一致，相关收入确认真实、准确，符合会计准则的要求。
（二）在环境监测领域市场竞争加剧的情况下，结合订单获取方式、在手订单执行情况等，分析公司技术服务收入与公司环保在线监测仪器业务变动趋势不一致的原因及合理性，与同行业公司变动趋势是否一致，如不一致，需要说明不一致的原因及合理性。
2021年-2023年，公司主要通过招投标和商务谈判相结合的方式获得订单，客户主要包括政府环境监测部门、事业单位、科研院所等，订单获取方式未发生变化。公司环保在线监测仪器与技术服务近三年实现收入情况如下：
公司环保在线监测仪器近三年销售收入复合增长率为-26.40%，呈逐年下滑趋势。如前所述，环保在线监测仪器收入三年整体下滑的原因主要包括：市场对于用于走航监测设备需求增速有所放缓、市场竞争逐步激烈及节能环保财政支出自2020年达到峰值后整体下降趋势引起的市场对于公司产品需求的下降几方面因素导致。
公司技术服务收入近三年销售收入复合增长率为2.16%，其上升的原因主要有：第一，公司在传统环境领域的业务开拓中，公司与某省市生态环境局建立合作关系后，该某省市的分局单位、环境监测站、监测中心等隶属同一财政预算、决算行政管理权限体系单位会建立长期合作关系，通过仪器销售开拓客户后，作为仪器销售后市场的技术服务需求也随之增加，2023年新签的大额技术运维服务合同中，超过六成客户与环保在线监测仪器销售客户重合；第二，公司技术服务中的技术运维服务业务范围逐步从单一自产产品转为承接更多的外部空气站点的运维服务。
公司会计政策分别对技术服务收入和仪器收入的收入确认区别主要系：第一，服务收入多为仪器销售的后续服务业务，与仪器销售收入的确认存在一定的时间错配；第二，仪器收入为按时点确认收入，而服务收入为按时段确认收入，其周期通常1-3年，相较按照验收时点确认收入的仪器销售，其收入确认相对平稳，与环保在线仪器当年的销售情况关联性相对较弱。上述因素导致技术服务收入较环保在线监测仪器收入波动更为平缓。
综上所述，2021年-2023年公司技术服务收入与公司环保在线监测仪器业务变动趋势不一致具有合理性。
如前所述，公司可比公司包括聚光科技、天瑞仪器、皖仪科技、雪迪龙、先河环保、力合科技六家上市公司，公司选择同行业公司中对环保监测仪器销售与技术服务相关的收入进行披露的上市公司，与同行业公司变动趋势对比列示如下：
注：聚光科技产品布局丰富，披露产品分类项目未披露环境领域技术服务细分领域的毛利情况，因此剔除同行业公司对比；雪迪龙2023年产品类型披露与2022、2021年发生变化，未能从公开披露数据中完整获取近3年与技术服务细分领域的毛利率情况，因此剔除同行业公司对比；皖仪科技2021年到2023年年报均未单独披露技术服务相关的销售数据，为确保本题目回复中技术服务收入与环保在线监测仪器销售收入变动趋势的可比性，因此本表暂未列示皖仪科技的环保在线监测仪器收入。
就可比同行业公司各年度平均变动情况而言，2023年同行业可比公司环保仪器和服务收入均较2022年上涨，平均涨幅分别为33.58%和0.98%，公司相对应的收入涨幅分别为17.89%和13.12%；2022年同行业可比公司环保仪器和服务收入均较2021年均有所下跌，平均下跌幅度分别为43.10%和0.81%，公司相对应的收入下跌幅分别为54.05%和7.74%，服务收入波动幅度较仪器销售收入变动幅度稍缓；2021年至2023年，同行业公司各年度环保在线监测仪器和技术服务收入平均变动趋势均呈现先下降后上升的变动趋势，与公司的变动趋势一致。
就可比公司三年度整体变动情况而言，可比公司平均仪器收入复合增长率为-17.70%，服务复合增长率-0.23%，公司平均仪器复合增长率为-26.40%，而服务复合增长率为2.16%。公司相较同行业可比公司而言，在仪器收入下滑时技术服务收入有所上涨，主要系一方面随着仪器累计销量的增长，部分客户继续采购公司的相关技术服务；另一方面，公司不断拓展技术服务内容，技术服务中的技术运维服务业务范围逐步从单一自产产品转为承接更多的外部空气站点的运维服务。上述原因导致了公司尽管三年仪器复合增长率有所下滑，但技术服务收入小幅上涨的现象，具有合理性。
（三）近三年公司技术服务毛利率下滑的原因及合理性，与同行业公司变动趋势是否一致，如不一致，需要说明不一致的原因及合理性。
2021年-2023年，公司技术服务毛利率分别为58.61%、53.19%和42.72%，技术服务毛利率逐年下降，下降原因主要由公司低毛利业务收入占比上升以及所处行业竞争加剧两方面因素导致，具体分析如下：
2023年公司技术服务毛利率较2022年下降10.47个百分点，主要系（1）公司前期技术运维服务以公司自产设备为主，其专业性水平较高，市场上提供类似服务供应商较少，因此毛利率相对较高；2023年度公司度为拓展技术服务业务，承接更多的空气站点的运维服务，如2023-2025年广东省成分监测网络运行维护项目。该类空气站点的运维市场相对成熟，整体毛利率水平相对公司自有产品运维服务毛利率较低。（2）由于市场竞争加剧，公司技术服务价格会降低，公司基于前期首创推出走航监测技术的竞争优势逐步减弱，从而导致毛利率下降。
2022年公司技术服务毛利率较2021年度下降5.42个百分点，主要系上海杭州湾经济技术开发有限公司项目、长沙市岳麓区城市管理和综合执法局等项目毛利率较低导致，其中上海杭州湾经济技术开发有限公司项目为水质数据分析服务项目，是公司由专注大气领域监测分析向水质领域切入的项目之一，因而投入较大，毛利率相对较低。长沙市岳麓区城市管理和综合执法局项目为公司在湖南第一个综合服务项目，为顺利进入市场公司对该项目报价较低，进而导致毛利率较低。
如前所述，公司可比公司包括聚光科技、天瑞仪器、皖仪科技、雪迪龙、先河环保、力合科技等六家科学仪器及大气监测仪器上市公司，从同行业公司中对技术服务相关的毛利率进行披露的上市公司进行比较，结果如下：
注1：雪迪龙2023年产品类型披露与2022、2021年发生变化，未能从公开披露数据中完整获取近3年与技术服务细分领域的毛利率情况，因此剔除同行业公司对比；天瑞仪器2023年产品类型披露与2022、2021年发生变化，未能从公开披露数据中完整获取近3年与技术服务细分领域的毛利率情况，因此剔除同行业公司对比；皖仪科技披露产品分类项目细分项目内包括仪器与服务，未披露单独披露服务细分领域的毛利情况，因此剔除同行业公司对比。
由上表可知，2021年-2023年，同行业可比公司技术服务毛利率平均值逐年下降，与公司技术服务毛利率变动趋势一致。公司2023年技术服务毛利率较同行业可比公司降幅较大，主要系（1）2023年度公司度为拓展技术服务业务，承接更多的空气站点的运维服务，该类空气站点的运维市场相对成熟，其毛利率水平相对公司自有产品运维服务毛利率较低，使得公司技术服务毛利率有所下降；（2）由于市场竞争加剧，公司技术服务价格有所下降，公司基于前期首创推出走航监测技术的竞争优势逐步减弱，从而导致毛利率下降。以上两方面因素使得公司2023年毛利率下降幅度高于同行业可比公司中等水准。
1、获取公司2023年确认收入的前五大技术服务合同，核查相关合同销售金额、销售内容是否与账面一致，确认收入期间是否与合同约定的履约期间一致；检查其收入确认是否符合企业会计准则要求；
2、访谈公司财务人员，了解公司技术服务收入与公司环保在线监测仪器业务变动趋势不一致原因以及技术服务收入毛利率下滑原因；
3、统计公司环保在线监测仪器与技术服务收入实现情况，分析其变动趋势及原因；
4、查阅与公司同行业可比公司年报，对比分析行业内仪器与服务收入、毛利率变动情况与公司是否一致。
1、对于服务类销售，公司的技术服务项目属于在某一时段内履行履约义务，按照相关技术服务提供的进度，可合理确认履约进度，公司按照服务期间分期确认收入。公司技术服务收入确认真实、准确，符合会计准则的相关规定；
2、公司各年度技术服务收入与环保在线监测仪器收入变动趋势相一致，与同行业可比公司变动趋势一致。公司2021年到2023年度仪器收入复合增长率为-26.40%，而技术服务复合增长率为2.16%，与同行业可比公司在该期间内整体变动情况呈相反趋势系：一方面随着仪器累计销量的增长，部分客户继续采购公司的相关技术服务；另一方面，公司不断拓展技术服务内容，技术服务中的技术运维服务业务范围逐步从单一自产产品转为承接更多的空气站点的运维服务导致了技术服务的增长，该变动趋势具有合理性。
3、受行业竞争加剧影响，公司服务订单获取难度增加、盈利空间有所下降，同时公司空气站站点运维服务等低毛利业务收入占比上升，导致了公司技术服务毛利率的下降。公司技术服务毛利率下降与同行业公司变动趋势一致。
年报显示，公司实验室分析仪器主要可分为GGT-0620、ICP-MS1000、GCMS系列、LC-TQ系列等。近三年，公司实验室分析仪器实现营业收入分别约为706万元、1,043万元、5,260万元，毛利率分别为37.30%、7.43%、28.61%。
请公司：（1）补充披露报告期内新增实验室分析仪器业务合同订单的获取方式，以及近三年公司实验室分析仪器业务前五大客户情况，包括主要客户情况、合作年限、销售内容、销售金额、毛利率、交付及验收时间、收入确认方式、收入确认时间及依据、期末应收账款余额、与上市公司是否存在关联关系；（2）结合市场竞争格局、主要客户与公司原有客户重叠度、产品核心竞争力、在手订单执行情况、成本构成等，量化分析公司实验室分析仪器业务2023年度收入和毛利率同时大幅增加的原因及合理性。（3）结合上述情况说明近三年公司实验室分析仪器业务毛利率波动的原因。
（一）补充披露报告期内新增实验室分析仪器业务合同订单的获取方式，以及近三年公司实验室分析仪器业务前五大客户情况，包括主要客户情况、合作年限、销售内容、销售金额、毛利率、交付及验收时间、收入确认方式、收入确认时间及依据、期末应收账款余额、与上市公司是否存在关联关系。
注：2022年前五大客户毛利率较低主要是由于向中国电子产品可靠性与环境试验研究所销售飞行时间质谱分析器及离子源业务属于研发定制项目，评估合同时候没有充分考虑到合同约定的技术难点，导致研发成本增加，毛利率为负数，剔除本项目后毛利率为28.14%。
（二）结合市场竞争格局、主要客户与公司原有客户重叠度、产品核心竞争力、在手订单执行情况、成本构成等，量化分析公司实验室分析仪器业务2023年度收入和毛利率同时大幅增加的原因及合理性。
在实验室科研领域，分析仪器检测精度高、市场需求大、覆盖行业广，随着我国科技、经济和社会快速发展，对科学检测、分析技术与仪器提出了迫切要求，但国产仪器与进口仪器并非处于同一起跑线，部分科学仪器的关键技术仍旧被“卡脖子”，尤其是高端仪器及核心部件，进口依赖较为严重。
据化工仪器网统计，2022年国产质谱仪中标总金额约为3.3亿元，占2022年各产地质谱仪中标总金额的14%；进口质谱仪中标总金额约为20亿元，约占2022年各产地质谱仪中标总金额的86%，国产仪器品牌存在着竞争力不足的缺陷。目前，国产仪器的发展重心仍是从中低端仪器转向高精尖仪器制造方面，弥补核心功能的高端仪器研发力量不足，产品功能尚未完善的缺口，破解大面积质谱市场仍被进口仪器占据的困局。中标仪器方面，2022年，液质联用仪（公司LC-TQ系列产品）的中标数量及中标金额均为全年最高，中标总数量达到343台/套，中标总金额达到10.8亿元，占2022年度质谱仪各类型质谱中标总金额的44%。液质联用仪的用途广泛，主要应用于药物、环保、食品、自来水、卫生防疫等领域。因其灵敏度高、通量性能好，并且拥有优异的高流量性能、降低的离子抑制效应等，加快了实验分析速度，因而得到广泛使用。
近年来，国家出台了多项政策来强化企业创新主体地位，鼓励高端通用和专业重大科学仪器设备的研发、工程化及产业化，以实现科研用品自主生产。据化工仪器网统计，2023全年国产质谱仪的中标金额为2.49亿元，约占2023全年质谱仪中标总金额的15%，国外厂商仍占据市场主导地位。尽管2023年国内外厂商的中标数量均有所下滑，但国产化率呈上升趋势。国内厂商中标数量较多且占比提升的仪器类型主要为MALDI-TOF、GC-Q、LC-TQ和ICP-Q，禾信仪器和聚光科技自主研发的LC-QTOF，也在2023年打破了国内厂商LC-QTOF“0”中标的记录。2023年占比有所提升的国内厂商有聚光科技、安图生物、中元汇吉、禾信仪器和迪安诊断等。
据华经产业研究院统计，2021年中国实验分析仪器市场规模达345亿元，2019-2021年复合增长率为4.91%，据此测算，预计到2025年中国实验分析仪器市场规模达418亿元。2022年以来，国务院、中国人民银行等部门陆续推出国产高端实验室分析仪器更新改造等相关政策，极大促进了国产科研仪器的发展，加强了质谱仪在科研领域的应用。未来随着科技强国战略的推进，实验室分析仪器的需求有望快速增长，国产化率将进一步提升。
公司2023年期初实验室仪器在手订单3,805.44万元，2023年确认收入2,240.24万元,订单执行转化率59%；2023年新签合同金额6,384.40万元，2023年确认收入3,019.64万元，订单执行转化率47%。2023年期末实验室仪器在手订单金额4,929.96万元。
公司实验室分析仪器近两年收入主要来源于新开发的客户，公司在拓展实验室领域取得了一定的成效，获得了一定的市场认可度。2023年公司实验室分析仪器前五大客户中，武汉华大基因生物医学工程有限公司曾在2022年采购过CMI系列医疗仪器，其他客户均为新拓展客户；2022年公司实验室分析仪器前五大客户均为当年新拓展客户。2022年和2023年公司实验室领域主要客户均来自自主拓展，与原环保领域客户重叠地较低。
未来随着公司在实验室分析仪器市场的不断开拓，订单、客户总量会逐渐增多，但目前公司在该等领域的收入规模仍相对较小。随着未来该等领域产品销售规模的扩大，医疗、实验室相关仪器可为公司销售收入增长提供支持，同时逐步降低公司对环保领域产品的依赖。
在实验室科研领域，分析仪器检测精度高、市场需求大、覆盖行业广，随着我国科技、经济和社会快速发展，对科学检测、分析技术与仪器提出了迫切要求，但国产仪器与进口仪器并非处于同一起跑线，部分科学仪器的关键技术仍旧被“卡脖子”，尤其是高端仪器及核心部件，进口依赖较为严重。公司抢先布局实验室分析仪器的研发，成功研制了全二维气相色谱-飞行时间质谱联用仪、电感耦合等离子体质谱仪等多项技术先进的实验室高端分析仪器，突破了技术瓶颈，打破了国外垄断，实现了国产替代。
GGT-0620（全二维气相色谱-飞行时间质谱联用仪）是一套集合了全二维气相色谱和高时间分辨率飞行时间质谱，用于精准定性、定量检测复杂样品的分析系统，对复杂样品的分析具有极强的优势。该产品结合飞行时间质谱的快速分析特点，使整套系统具备高采集速率、高灵敏度、高质量分辨率、高质量精度的性能，主要应用于水中异味物质筛查、河流湖泊水质分析、挥发性有机物VOCs分析、能源化工、食品接触材料检测等。
ICP-MS1000（电感耦合等离子体质谱仪）是将ICP（电感耦合等离子体）的高温电离特性与四极杆质谱仪的灵敏快速扫描的优点相结合而形成一种新型强有力的兼具元素分析、同位素分析和形态分析的设备。该产品具有检出限低、动态线性范围宽、干扰少、分析精度高、速度快、可进行多元素同时测定等优异的分析性能，可广泛适用于不同应用领域的各类样品的元素分析，满足金属、环境、食品、地质、生物样品、化工材料等分析要求。
GCMS系列（气相色谱质谱联用仪）是?款高性能单四极杆气相色谱质谱联用仪，是一种将气相色谱和质谱的特点结合起来的分析方法，具有色谱的高分辨率和质谱的高灵敏度，主要用于复杂样品的定性定量分析。气相色谱将混合物中的组分按时间分离开来，而质谱则用于确认每个组分结构的信息，是分析复杂混合物最为有效的手段之一，广泛应用于环境监视测定、电子电器、纺织品、石油化工、香精香料、医药、农业及食品安全等行业。
LC-TQ系列（三重四极杆液质联用仪）采用的液相色谱串联质谱技术是基于被测生物标志物本身分子量、结构等进行的一种直接分析方法，具有独特的高灵敏度、高特异性和高通量等特点，技术难度较高，是临床检测中最常用的质谱仪类型。公司三重四极杆液质联用仪在基础组成部分，采用稳定的新型ESI及APCI离子源，极大提高了分析的效率；采用高精度三重四极杆质量分析器，在物质定性基础上增加了超强的定量能力，并实现了全质量数范围内单位质量分辨。公司自主研发了高精度极杆加工、离子光学综合装调、高稳定性射频电源研制的核心技术，完成了高效离子源、三重四极杆质量分析器、高压射频电源等关键核心部件的国产化。该产品实现了中国制造三重四极杆从技术创新、核心部件突破、整机产业化的三大阶段，可广泛应用于临床诊断、食品安全、公共安全、实验室分析等领域。
综上所述，公司实验室分析仪器各类产品均具备较高的技术优势和广泛的应用场景，具备较强的市场之间的竞争力，但由于国产仪器与国际厂商在市场之间的竞争中仍处于弱势地位，高端实验室分析仪器国产化仍需要政策的持续扶持和国内厂商的持续发力。
4、量化分析公司实验室分析仪器业务2023年度收入和毛利率同时大幅增加的原因及合理性
公司实验室分析仪器2023年营业收入较2022年上涨404.07%，主要系：一方面，国家各部门陆续推出实验室分析仪器发展相关政策，为行业发展营造了良好的市场环境；另一方面，为摆脱对高端实验室分析仪器的进口依赖，提高自主化率，实验室分析仪器行业国产化率逐渐提高，国产仪器市场空间逐渐增长；公司利用多年的技术积累在实验室分析仪器领域持续发力，结合质谱下游应用需求，逐步开发出新的产品，产品矩阵逐渐丰富；此外，随着公司拓展市场，公司产品逐步通过客户验证及建立起品牌知名度，订单、客户随之增加，收入有所增加。
注：收入占比变动因素=（当年收入占比-上年收入占比）*当年毛利率，毛利率变动因素=（当年毛利率-上年毛利率）*上年收入占比
由上表可知，公司2023年实验室分析仪器毛利率较2022年度上升21.18个百分点，大多数来自于GGT-0620、LC-TQ系列产品的收入增长及其他产品系列的毛利率上升的影响。
（1）GGT-0620：2023年共销售7套，其中5套搭配了多功能前处理进样平台，1套搭配了监测车，2022年仅销售2套单机产品。配套销售的合同毛利率较单机销售的合同毛利率高。
（2）LC-TQ系列：2023年新增实现销售，为实验室分析仪器产品带来收入及毛利率的增长。
（3）其他产品系列：2022年销售毛利率较低，主要由于向中国电子产品可靠性与环境试验研究所销售飞行时间质谱分析器及离子源业务属于研发定制项目，评估合同时候没有充分考虑到合同约定的技术难点，导致研发成本增加，毛利率为负数。2023年其他产品系列较2022年多样化，便携式GC-QMS销售量和销售单价均较2022年提升，且EI-TOFMS、LC-TOFMS等相对高毛利的产品实现新增销售，从而提升了实验室分析仪器中其他产品系列的毛利率。
综上，若剔除中国电子产品可靠性与环境试验研究所特殊合同的影响，2022年公司实验室分析仪器毛利率为16.50%。2023年产品多样化,新产品LC-TQ系列产品实现销售及相对高毛利的GGT0620、GCMS系列产品和其他产品系列销售的增加，促使2023年公司实验室分析仪器毛利率较2022年毛利率较大幅度提升。
2021年至2023年，公司实验室分析仪器毛利率分别为37.30%、7.43%和28.61%，公司近三年实验室分析仪器毛利率波动主要是产品结构变动的影响，2021年和2022年公司实验室分析仪器领域仍处于拓展阶段，整体销售规模较小，2022年实验室分析仪器定制化合同较多，受客户需求及产品研发投入影响，出现负毛利合同导致整体毛利率较低；2023年毛利率增长主要系新产品LC-TQ系列产品实现销售及相对高毛利的GGT0620、GCMS系列产品和其他产品系列销售的增加，同时公司研发投入对新产品进行升级改良，降本增效同时产品产销量增加带来规模效应明显，所以公司近三年实验室分析仪器毛利率波动但具有合理性。
1、获取近三年公司实验室分析仪器主要销售合同，查阅销售内容、金额、收入确认方式、验收单等资料；获取期末应收账款明细，了解主要客户期末应收账款情况；
2、通过公开渠道查询客户信息，检查客户成立时间、注册资本、注册地址、主要股东信息，核查与公司之间的关联关系；
3、查阅公开资料和行业研究报告，了解实验室分析仪器市场发展动态、市场规模和竞争情况；查阅公司公开资料，了解公司实验室分析仪器产品的技术先进性和市场竞争力；
4、获取公司实验室分析仪器在手订单明细和产品成本信息，分析实验室分析仪器产品收入和毛利率同时大幅增加的原因及合理性。
1、近三年公司实验室分析仪器销售业务正常拓展，主要客户包括高校、研究机构、政府及实验单位、生物医学公司等，该类客户主要通过商业谈判和招投标取得，与公司不存在关联关系；
2、实验室分析仪器市场竞争激烈，国产仪器与国际厂商在市场竞争中仍处于弱势地位，公司在国家政策支持、持续加大研发投入和市场推广背景下，产品竞争力不断提高，在手订单持续增长，公司实验室分析仪器业务的收入和毛利率均有所提高，具备合理性；但由于国产仪器厂商与国际厂商相比仍有差距，未来公司实验室分析仪器业务在拓展过程中收入及毛利率仍有可能存在波动。
年报显示，2023年末存货账面余额1.94亿元，同比增长11.5%，存货跌价准备余额2,026万元，同比增加102%。其中，库存商品账面余额9624万元，同比增长40%，库存商品跌价准备788万元，同比增加375%，主要是本期用于外借试用推广的仪器数量有所增加且借用时长增长，计提的存货跌价准备相应增长。近两年公司存货周转率分别为0.92、1.32，2023年公司存货周转率同比增加超过30%。
请公司：（1）结合业务模式以及同行业可比公司情况，量化分析2023年公司存货周转率上升的原因；（2）说明公司外借商品的主要构成、库龄结构，公司对外借商品的会计处理，是否符合同行业公司的惯例和《企业会计准则》的规定；（3）结合公司销售费率、存货可变现净值测算过程、同行业可比公司情况等，说明存货跌价准备计提的合理性，是否符合《企业会计准则》的规定。
（一）结合业务模式以及同行业可比公司情况，量化分析2023年公司存货周转率上升的原因。
公司的主营业务为质谱仪的研发、生产、销售及相关技术服务。质谱仪属于高端科学仪器，涉及精密电子、光学、机械、软件等多学科、多领域，构造复杂，生产周期较长；公司产品交付客户后需要经过安装、调试及验收程序，周期相对较长，因此公司与同行业可比公司存货周转率均相对偏低，符合业务模式特征。同时，近年来公司积极进行医疗、实验室等新方向的市场推广和销售，适当增加相关产品备货，使得存货周转率低于同行业公司平均水平。
2022年，受经济下行、交通与物流相对不便等因素影响，公司营业收入有所下降，相应的营业成本减少37.35%，但受新产品研发投入、第四季度新签订单较多、仪器验收进度有所延迟等影响，公司2022年末存货规模有所增加，使得2022年存货周转率较低。
具体而言，2022年末公司存货规模同比增加2,768.94万元，主要系发出商品、原材料和库存商品有所增加。其中发出商品同比增加1,441.91万元，主要系：①公司2022年第四季度新签订单23,694.77万元，同比增长136.84%，第四季度产品发货相应增加；②受2022年物流不畅和人员出差不便等影响，公司质谱仪销售验收进度有所延迟。原材料及库存商品合计同比增加1,254.17万元，主要系2022年公司重点投入实验室、医疗领域，对LC-TQ、Q-TOF等新产品投入不断加大，公司相应增加原材料和库存商品的备货，引致2022年末原材料及库存商品金额有所增加。
2023年，随着交通物流恢复、医疗与实验室等新业务领域销售增多等，存货消化与结转增加，公司的存货周转率有所上升，与营业收入上升具有匹配性。同行业公司平均存货周转率变动较小，其中皖仪科技、力合科技、雪迪龙存货周转率亦有所上升。
（二）说明公司外借商品的主要构成、库龄结构，公司对外借商品的会计处理，是否符合同行业公司的惯例和《企业会计准则》的规定。
公司外借商品最重要的包含外借存货和外借研发样机，根据用途不同，分别提供给客户售前试用投放及开展性能测试。外借存货和外借研发样机的用途、构成及会计处理如下：
由于质谱仪器存在价值高、构造复杂、使用要求较高等特点，部分客户会在采购前提出试用需求，因此公司基于销售试用投放、项目合作、推广等短期业务需求，向目标客户投放公司的产品，目的是为了促进并达成相关产品的销售。（下转D20版）
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